Сырье – реальная стоимость удержания
В последние годы, сырья приобрел большую популярность среди инвесторов. С его длинными низкую корреляцию с традиционными классами инвестиций, такие как акции или облигации в течение длительного времени, так как они представляют соответствующим инструментом для диверсификации портфеля. Кроме того, сырье реального неденежных активов, которые не могут быть возобновлены произвольно, и поэтому предлагаем надежную защиту от инфляционных тенденций. Растущий мировой спрос на энергетические товары, металлы и сельскохозяйственную продукцию, особенно на развивающихся рынках, говорит, продолжающийся рост цен на сырьевые товары.
"Инвестиций в сырьевой сектор уже давно компенсационных низкой ликвидности, высокие расходы на доступ к рынкам и правовых барьеров. С ростом развивающихся рынков, особенно в Китае и ростом благосостояния растущего населения Земли, сильно увеличился спрос на все виды материалов для немедленной поставки. Параллельно, современных финансовых инструментов чрезвычайно улучшилась ликвидность на рынки сырья и обнаружил этот класс активов для многих институциональных и частных инвесторов ", сказал Клаус Глейзер, старший стратег Инвестиции в Raiffeisen Capital Management.
Кроме того, низкая корреляция, в общем, против почти всех других классов активов, различных типов материалов (металлы, сельскохозяйственное сырье, нефть и газ) следуют отдельные цены и производственных циклов и реагируют по-разному к колебаниям спроса. По словам Глейзера: "Не каждый материал может быть получен быстро. Это какое-то время, пока они не в состоянии реагировать на спрос на определенные сырья, например, при разработке нового рудника. Таким образом, геополитическая неопределенность и экстремальные погодные явления также риск ".
В самом деле, независимо от основных циклических и частично обусловлен колебаниями климата, цен на сырьевые товары показали непрерывного восходящего тренда. Ролевая игра это долгосрочные изменения спроса и предложения в мире, который отмечается в частично ограниченные природные ресурсы и, во-вторых, от постоянно растущего спроса в связи с ростом численности населения, рост потребления и процессов догнать в развивающихся странах.
Одним из доминирующих глобальных потребителей сырья является Китай. Потребности страны в алюминии, меди, цинка и других металлов Роуз удвоить или даже больше в последние восемь лет. "В самое необходимое для современной цивилизации сырья, огромный дефицит в поставках почти неизбежным в течение следующих нескольких десятилетий, это возможно для поддержки цен на сырье в долгосрочной перспективе. Несмотря на в значительной степени усовершенствованных методов разведки и добычи – это касается не только нефти, газа и многие промышленные металлы, но и для сельскохозяйственного производства ", сказал акции эксперт.
Сырье реального неденежных активов, которые не могут быть возобновлены в случайном порядке. Таким образом, они являются гарантированной защитой от инфляции, но в отличие от акции сами по себе не может генерировать прибыль и убыточных интерес как облигации. Поэтому его следует использовать в контексте структурирования портфеля активов класса, который выступает в качестве дополнения. В большинстве случаев они не так подходит в качестве автономных инвестиций.
Две основные концепции инвестирования всырья
В принципе, два альтернативных концепций для крупных инвестиций в сырье. Один из них прямые инвестиции, например, через производные от материальных запасов или товарные индексы. Другие – косвенные инвестиции за счет инвестиций в акции добывающих компаний. Первый вариант от рисков, присущих компании и предлагает непосредственное участие в развитии цен на сырье. Глейзер считает: "При инвестировании в акции, по крайней мере частично потеряли преимущество диверсификации сырьевых товаров в качестве актива в краткосрочной и среднесрочной перспективе, как сильный тренд на фондовом рынке, котировки акций сырьевых компаний следует в большинстве случаев общего развития фондового Exchange. Поэтому Райфайзен-Активни-Суровини/Стоки инвестировать исключительно в сырьевые товары и не riska соответствующие доли ".
Инвестирование в фонды, инвестирующие в сырьевые товары, производных от сырья и отдельные биржевые фонды (ETFs) позволяет непосредственное участие в развитии цен на сырьевые товары. Райфайзен-Активни-Суровини/Стоки портфель включает энергетические товары, сельскохозяйственная продукция, драгоценные и промышленные металлы, и ориентированный на индекс Dow Jones-UBS-Товарная хеджирования в евро.
Долгосрочный восходящий тренд цен на сырьевые товары продолжают
Быстрый и устойчивый рост цен на сырьевые товары после глобального финансового и экономического кризиса, показал, насколько устойчивы являются фундаментальными, долгосрочные тенденции в сырье. Хотя это всегда возможно достичь сильного сокращения в ближайшем будущем отношения между спросом и предложением предполагает продолжение роста цен на большинство сырьевых товаров. Райфайзен-Активни-Суровини/Стоки средств, которые необходимы для инвесторов, прибыли приводом и опыт в ценные бумаги, особенно в дополнение к портфолио, инвестиционный горизонт должен быть не менее восьми лет.
* Никаких рекомендаций для принятия инвестиционных решений!